Максим Адаскевич , Евгений Левый - Начни инвестировать! Краткий курс для начинающего инвестора

class="book">Вывод: не стоит пытаться искать «дно» рынка. Ключевой фактор успеха долгосрочного инвестора это не способность инвестировать, когда рынок дешев, а способность «пережить» плохие времена, не ликвидируя свой портфель.

Часть 4. Пошаговая инструкция – как начать инвестировать

Глава 1. Как составить портфель и какие интернет-ресурсы могут в этом помочь?

Перечислим несколько основных принципов составления инвестиционного портфеля:

Разумная диверсификация

Диверсифицируйте ваш портфель, но делайте это разумно. Выбирайте фонды с большим количеством разных ценных бумаг. Выбирайте разные классы активов: акции, облигации, золото и другие. Если ваш капитал пока еще не очень велик, то слишком сильная диверсификация приведет к излишним комиссиям за совершение сделок, а это «убьет» все преимущества диверсификации. Если вы еще очень молоды и обладаете совсем небольшим капиталом, то вам вполне может быть достаточно иметь в портфеле один ETF с очень широким набором акций. Покупка такого фонда возможна при минимальных издержках, ведь для нее достаточно всего одной сделки. С увеличением сбережений разнообразьте ваш портфель другими классами активов.

Также не забывайте о том, что находится в вашем портфеле. Часто новички из-за невнимательности могут купить несколько ETF, часть активов которых будет пересекаться, что приведет к дисбалансу и увеличению долей отдельных компаний до опасных значений.

Долгосрочность и издержки

Выбирайте активы так, чтобы как можно меньше за ними следить и управлять. Каждый раз, решая что-то изменить в портфеле, вы покупаете и продаете и как итог несете потери на комиссиях. Изначально подбирайте портфель так, чтобы он был актуален на 10–20 лет (при отсутствии непредвиденных событий в вашей жизни). При выборе финансовых инструментов всегда изучайте налоговое законодательство, ведь налог по одним инструментам может быть ниже, чем по другим и это стоит учитывать при подсчете доходности.

Риск и ваш возраст

Когда вы молоды, вы можете выбирать активы с более высоким риском. Такие активы могут быть нестабильны в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной показывают более высокую доходность, чем менее рискованные активы. К таким активам с высоким уровнем риска в первую очередь относятся акции. Облигации менее рискованны и, соответственно, исторически менее доходны в долгосрочной перспективе. Если вы молоды, то можете позволить себе нестабильность инвестиций в краткосрочной перспективе для получения более высокой доходности в долгосрочной. Но если вы приближаетесь к пенсионному возрасту, то мы рекомендуем выбирать более стабильные активы – ведь вам же не хотелось бы прямо перед выходом на пенсию понести значительные потери?

Также стоит учитывать ваши личные психологические качества. Владение активами с высокой степенью риска требует от вас высокой психологической устойчивости. Каждый может считать, что он устойчив, но в реальности это проверяется только на практике. Сможете ли вы в момент паники не продать свои активы? Если сможете проходить сложные моменты мужественно и держать позиции до последнего – получите дополнительную доходность, а если не сможете – то лишь понесете дополнительные убытки по сравнению с активами с меньшей степенью риска.

Поэтому общая рекомендация такая: если вы молоды, то держите бо́льшую часть портфеля в акциях и с возрастом увеличивайте долю облигаций.

Глава 2. Как выбрать ETF и какие интернет-ресурсы могут в этом помочь?

При выборе ETF необходимо учитывать несколько факторов.

Во-первых, обращайте внимание на комиссию фонда за управление, так называемый expense ratio. Ищите фонды с минимальными затратами на управление.

Во-вторых, портфель имеет значение. Выбор отдельных ETF зависит от вашей портфельной стратегии, но общие рекомендации по портфелю такие: выбирайте ETF, у которых нет очень крупных позиций в отдельных бумагах и, соответственно, большое количество компаний в портфеле фонда – хороший знак. Также внимательно следите, чтобы бумаги в разных ETF в вашем портфеле не повторялись.

В-третьих, обращайте внимание на величину активов под управлением фонда. Как правило, чем больше сумма активов – тем лучше, так как большие фонды реже закрываются и по ним меньше издержек (как правило, спреды, комиссии за управление и все остальные сопутствующие --">